Всем привет!

Сегодня немного поговорим о логике рынка, за счет чего движется цена и что на это может повлиять. Я также рекомендую прочитать мою статья про механику рынка.

Механика рынка. Что влияет на движение цены

Во-первых, стоит отметить, что на цену влияет огромное количество факторов. Это как различные фундаментальные факторы (политические и экономические), так и спекулятивные факторы.

Я думаю, это понимают многие. Но здесь важнее всего понимать именно механику рынка, за счет чего происходит движение цены. Именно это понимание и будет давать нам возможность заработать. То есть когда цена с большей вероятностью будет расти или падать. Какой сигнал есть на это? И не важно, что влияет на это на данный момент времени. Если мы умеем правильно анализировать рынок, то мы будем на этом зарабатывать. По сути, тот же технический анализ, если применять его правильно, и помогает нам находить определенные зоны смещения вероятности. Паттерны, которые мы применяем, должны учитывать эту логику. То есть вы не тупо должны прочитать в книги какой-то свечной паттерн и пытаться применить его, а понять почему и как он работает. Потому что те паттерны, которые изложены в старых книгах по техническому анализу не работают в том виде.

Теперь перейдем к примерам. Движение цены происходит за счет нарушение дисбаланса спроса/предложения. То есть в какой-то определенный момент времени становится больше покупателей (быков) и рынок растет. В какой-то наоборот.

Возьмем данный пример (скрин ниже). Здесь цена находится в боковике, и она в не ком балансе. Когда цена уходит за границу, то происходит дисбаланс спроса/предложения и цена начинает двигаться. В нашем примере падать. Если уровень сильный, там могут срабатывать стоп лосс заявки на продажу. То есть те, кто покупал выше, под уровнем начинают фиксироваться. То есть по-простому, происходит много продаж, и цена падает.

Чтобы еще лучше понять возьмем стакан на менее ликвидной бумаге (скрин ниже). Если вы читали статью про механику рынка, вы должны помнить, что есть два основных вида заявок – рыночные и лимитные. Цену двигают именно рыночные заявки. Лимитные могут оказывать определенное влияние, но сегодня не об этом. Цена движется за счет того, что в моменте кто-то покупает или продает.

В нашем примере сверху лимитные заявки на продажу, снизу на покупку, а разница между ними называется спрэд. Цена не сможет уйти вниз, пока не найдется рыночный продавец, который исполнит эту заявку. Причем цена двинется, когда пройдет равный или больший объем чем стоит снизу. Если пройдет объем, например, на 40, то цена обвалится вниз. То есть мы соберем все заявки снизу.

Под статьей будет видео, в нем на примере входа в позицию показывал, как мы можем повлиять на цену.

Как мы видим у малоликвидных бумаг большой спрэд. То есть мы покупаем по цене выше, а если сразу продаем, то продаем по худшей цене. То есть на такой сделке мы теряем прибыль. И в данном случае если мы купим на большой объем, и цена вырастит, то это не значит, что мы заработаем. Потому что продавать этот объем мы будем покупателям по ценам ниже и потеряем на этом. На ликвидных инструментах стакан заполняется быстро, объемы там крупные, поэтому всегда можно купить и продать актив по нужной цене.

Но если ваши объемы соразмерны ликвидности данного инструмента. Она не бесконечная. Именно поэтому крупный игрок очень часто набирает позицию за счет различных манипуляций и тд. Даже ликвидную акцию сбербанка вы не купите на 100 миллионов, не повлияв на цену. Это можно проверить по стакану.

Так вот, теперь у вас есть понимание за счет чего цена движется.

Вернемся еще к одному примеру. Здесь формировался паттерн молот по нефти. Когда вы понимаете общую логику, то при правильном нахождении такие паттерны могут работать. Если вы пытаетесь просто найти закорючку на графике, похожую на паттерн, это не будет работать.

Например, здесь был сильный уровень, на котором проходили крупные объемы. Уровни очень часто образуют лимитные продавцы/покупатели, которые до этого смогли развернуть цену. При прохождении таких уровней начинают исполняться стопы, потому что много кто с этих уровней до этого пытался покупать инструмент.  То есть это зоны где может происходить дисбаланс спроса/предложения. И именно поэтому они важны.

Об этом подробнее читайте эту статью.

В нашем случае происходит прокол уровня на очень высоких аномальных объемах. И формируется паттерн молот на м60 таймфрейме. При этом объем тоже в данном случае о многом может сказать. Он может говорить о кульминации продаж и об остановке движения или развороте. Это не просто столбик на графике. В этой зоне может быть покрытие шортов. То есть проходить большое количество сделок на покупку, что и отобразилось на гистограмме. Также с таких уровней и после такого падения многие могут начать выкупать инструмент, что тоже дает всплеск объемов. А когда крупный игрок заходит в рынок на гистограмме могут быть сильные всплески объемов, проходить бары с большими тенями и тд.

Задача трейдера как раз и заключается в нахождении этих зон дисбаланса. То есть моментов, когда больше либо покупателей (цена растет) или продавцов (цена падает). И объем на графике это не просто столбик – это количество сделок, которое прошло за данный промежуток времени.

Тема эта довольно обширная, в дальнейшем еще вернусь к ней. Если остались вопросы, оставляйте в комментариях. Всем профита.

С уважением, Станислав Станишевский.