Всем добрый день.
Сегодня я хотел бы поднять базовую тему в инвестициях, а именно, какие ошибки в основном совершают люди, которые только приходят на рынок. И что нужно знать начинающему инвестору об инвестициях? При всем при этом, некоторые из ошибок встречаются еще не только в инвестировании, но и в трейдинге. Начнем
Ошибки начинающих инвесторов. Топ 10
Ошибка номер один.
И она на самом деле должна стоять на первом месте. Многие люди приходят в мир инвестиций или трейдинга в надежде исправить свое материальное положение и это правильно, но у каждого второго при этом имеются различные долговые обязательства. Ипотека, кредиты. И ладно если эти платежи не существенны для бюджета, но ведь многие идут с мыслью, что сейчас они заработают с помощью фондового рынка и закроют свои долги. Так это не работает. Фондовый рынок – это рынок капитала, тут можно и нужно формировать свой капитал, но прежде, необходимо закрыть вопрос с долгами.
Имея различные долговые обязательства, человек уже по умолчанию находится в стрессовом состоянии. Он знает, что кому-то что-то должен. А если у вас что-то будет не получатся – это только усилит эмоциональное давление, как итог – практически гарантированные потери.
Совсем другая ситуация, когда человек инвестирует или торгует свободными деньгами, он знает, что, если даже не получится – это не создаст ему лишних проблем.
Вторая ошибка, о которой все говорят, все понимают, а делают реально единицы.
Финансовый план. Вы должны понимать на какие цели вам нужны средства. Пусть это будет дополнительный доход на пенсии, накопить, например, на жилье или автомобиль, на обучение или обеспечение ребенка, родителей. Да что угодно, цели совершенно разные бывают.
Почему же важна цель вообще? Потому что, имея четкий план, вы знаете и понимаете, что и самое главное для чего вы делаете. Когда у человека нет цели, и он копит «просто потому что надо», редко выходит что-то действительно хорошее. У вас должна быть внутренняя мотивация идти к своей цели. Люди становятся успешными не потому что так надо, а потому что они идут к этому осознанно.
Третья ошибка, короткие сроки инвестиций, либо целей.
Можно приводить очень много различных расчётов, по принципу того сколько вы бы могли заработать, начав инвестировать допустим в 25 лет или 45, я думаю это и так многим понятно, принцип сложного процента имеет огромное влияние, нет, речь не об этом.
Основная проблема коротких сроков инвестирования либо целей заключается всегда только в одном. Вы берете на себя порой очень большие риски. Ведь чтобы прийти к своей цели побыстрее, приходится сильно рисковать. Хорошего из такого подхода как правило тоже получается мало. Это правило кстати работает и в спекуляциях, порой неопытные трейдеры рискуют слишком многим, в попытке заработать быстро.
Если вы пришли на фондовый рынок с целью формирования своего капитала, забудьте об инвестициях на неделю, месяц, квартал. Реальные инвестиции измеряются годами.
Если вас не устраивает рыночная доходность и вы не укладываетесь в свой план, есть только два варианта решения, либо пересмотр сроков инвестиций, либо сумм вложений. Очень многие люди, которые пришли на рынок и освоились, в дальнейшем находят возможности для дополнительного заработка. Включается совершенно иное мышление, мышление инвестора. Способов для увеличения своего заработка на самом деле существуют миллионы, но изначально кажется, что это невозможно. На самом деле, невозможно это только если вы ничего не делаете.
Я точно так же, как и большинство начинал свой путь. Работал за небольшую зарплату, но сейчас имею внушительный капитал, и продолжаю искать возможности для увеличения своего заработка постоянно.
Четвертая ошибка, но она в принципе плавно перетекает из предыдущей.
В попытке заработать быстро, многие гонятся за хайповыми темами и так называемыми «иксами». На форумах и в комментариях часто можно встретить вопросы «куда вложиться чтобы сделать иксы?», «где ракета?» и т.п. Да, на графике и на истории смотрится все очень красиво.
Покупаем, когда дешево, продаем, когда взлетело, но по факту происходит все совершенно иначе. Да, сейчас многие подумают, что кто-то ведь там заработал. И я соглашусь, есть люди, я имею ввиду простых людей, которые там реально успели заработать. Но поверьте опыту, это больше статистическая погрешность, чем какой-либо залог успеха. Тот кто случайно смог заработать на таких движениях, с большей долей вероятности в следующем движение потеряет не только то что заработал, но еще и часть своего капитала. А в худшем случае и вообще все.
По факту как правило происходит подобным образом, выглядит смешно, но реальность такова, что это происходит сплошь и рядом.
Одна лишь статистика по «гале», как ее любят сейчас называть в интернете, приведенная брокерами, биржами и ЦБ, говорит, что россияне выкупили бумаг Virgin Galactic на 500 млн зелени
И их средняя цена сейчас в районе 50$.
Похоже, правда? на шуточный скрин с фиксацией прибыли? Попробуйте понять, какого сейчас этим людям? Я, когда лазил по форумам, волосы на затылке шевелились. Кто-то кредит взял, кто-то машину жены продал. С ума сойти! При этом половины средств они уже лишились. Да, возможно бумажка и дойдет обратно до этих значений, но дотянут ли эти люди до этого момента? А самое грустное, что после таких потерь, многие снова спрашивают, куда вложиться чтобы отбить потери? Их риски увеличиваются сейчас кратно, они хотят отыграться. Итог скорее всего поголовно будет плачевный.
Ошибка номер пять.
Передача средств в управление или стратегии авто-следования.
Передача средств в управление заслуживает отдельного внимания сейчас, т.к. мошенников развелось на каждом углу, в свое время, когда я начинал, было куда проще. Я сам брал деньги в управление и у нас с инвесторами были адекватные отношения, но сейчас в реальности из 100 людей, попадется в лучшем случае один адекватный, остальные скорее всего вас разведут. И хоть я и сам управляю активами инвесторов, я лучше буду рекомендовать вообще не отдавать деньги никому, так как статистическая вероятность попасть к мошенникам в разы выше.
Стратегии авто-следования это тоже утопия. Брокеры активно используют данные услуги, и делают на них кстати очень серьезные деньги, но вот качество управление порой оставляет желать лучшего. Купите индексные ETF широкого рынка, серьезно, и безопаснее и доходность будет точно на уровне общего рынка, а этого в долгосрочной перспективе как правило вполне достаточно для формирования своего капитала.
Шестая ошибка, это диверсификация.
На самом деле я уже честно устал из видео в видео повторять одно и тоже, диверсифицируйтесь! Но нет, очень и очень часто встречаю истории, когда люди закупаются парой бумаг на весь портфель. Вот вроде всем понятна мысль диверсификации, но почему-то в упор наступают на одни и те же грабли. Диверсификация это можно сказать единственный инструмент инвестора для защиты своего портфеля. Никто и никогда не сможет предсказать что будет с тем или иным активом, сектором и так далее. Примеров можно привести массу, из недавних – металлурги, хороший ведь сектор правда? Но правительство решило изъять часть прибыли через пошлины, сектор посыпался. Если доля в сектора большая – это больно бьет по портфелю. Я же в своем портфеле даже не сразу понял, что что-то не так, уже когда увидел новость только полез смотреть. Т.Е. для меня то снижение было настолько несущественным из-за диверсификации, что я просто его не заметил!
При этом, очень важно диверсификацию делать грамотно. Купить 3-4 акции из нефтяного сектора на весь портфель – это не диверсификация. Грамотная диверсификация включает в себя и валютное распределение, и по странам, секторам, а уже в каждом секторе еще дополнительно разные активы.
С ходу это кажется тяжелой задачей для новичков. Не поленитесь, изучите вопрос, ведь в дальнейшем это вас убережет от рисков не один раз.
Кстати, об одном из примеров диверсификации реального портфеля, я уже рассказывал в одной статье, вот ссылка.
Седьмая ошибка, слепое следование советам.
В интернете огромная масса различной информации касательно темы инвестиций, почти каждый снимает различные ролики о том, какая интересная компания, что в нее нужно инвестировать и так далее. Да даже далеко ходить не надо, я и сам снимаю подобные ролики. Но если я еще хотя бы на рынке более 10 лет, то многие блогеры пришли год назад. Их уровень знаний оставляет много вопросов. Я не спорю, среди них есть и грамотные люди, которые действительно говорят неплохие вещи. Но проблема вся в том, что никто, и никогда не сможет угадать со 100% вероятностью. Это рынок, он непредсказуем.
Зачастую же, новички, которые пришли только на рынок, уповают на эти прогнозы как на аксиому, что будет именно так. Разочарую Вас, даже самые топовые аналитики, в крупнейших аналитических агенствах, имея сверх ресурсы, ошибаются только так. Есть некая неофициальная статистика, что даже самые опытные аналитики дают прогнозы с вероятностью не более 55%. Весь принцип заработка тут строится на управлении рисками. Если прогноз ошибочный, мы потеряли условно 1%, но если он успешен, то заработаем больше.
Смотреть такие обзоры крайне полезно, как минимум для саморазвития, но слепо следовать им не стоит. Послушайте что говорит человек, проанализируйте, сравните со своим мнением. Я в своих роликах никогда не говорю, что вот эта бумага точно выстрелит. Я рассматриваю ситуацию с разных сторон и нахожу плюсы, которые для меня значимы и делюсь этой информацией с Вами. Но и это не означает что я прав, выйти может все совершенно иначе.
Восьмая ошибка.
Вера в вечно бычий рынок. Практически все новички, которые пришли, не видели и не прочувствовали на себе даже кризис 2020 года в марте. Сейчас они, смотря на график, думают, вот как легко, вот там купил и все, заработал. Нет, друзья. Это работает иначе. Вот на том самом мартовском дне на всех графиках, было просто нереально страшно покупать. На столько страшно, что вы и представить себе не можете. Грамотные инвесторы такие возможности конечно не упускают, и покупают, но далеко не на все что у них есть.
Самое, пожалуй, грустное в мышлении новичков, что есть некая вера в вечный рост бумаг. Исторически да, многие приводят статистику за 300 лет и тому подобное. Но вопрос к чему вы ее приводите? Вы проживете эти 300 лет? Если рынок уйдет в депрессию или длительный медвежий тренд, по статистике 95% инвесторов не переживают этот период. Остаются лишь «акулы» этого рынка. Остальные просто уходят, не видя перспектив. Такие периоды могут быть очень длительными и очень болезненными. Да, статистически рынки больше растут, но это не означает что так будет всегда.
Девятая ошибка, отсутствие подушки безопасности.
И опять распространенная проблема. Если вы инвестировали все свободные средства, не оставив себе подушку безопасности, по закону подлости возникает какая-то ситуация и вам срочно нужны деньги. Все по тому же закону, в этот момент ваши активы скорее всего будут в просадке, и придется фиксировать убыток.
Держите часть средств на банковских счётах или депозитах. Пусть это будет и не сильно большая сумма, но хотя бы что-то. Многие советуют держать подушку в размере от 3 до 6 месячных потребностей вашей семьи.
Так вот недавно мой коллега столкнулся с проблемой, была подушка, но отдельном на брокерском счёте. И так совпало, что ситуация развилась в пятницу вечером. Деньги нужны были край в понедельник, но брокер их вывел только в среду. Вот чтобы не попадать в такие ситуации, хотя там вроде все было предусмотрено, держите подушку в банке.
Десятая ошибка, пожалуй, одна из самых болезненных.
Это контроль рисков. Зачастую, покупая какой-то агрессивный инструмент, человек неправильно оценивает свою терпимость к риску. Он вроде и понимает, что инструмент может обвалиться процентов на 10, в голове он готов к такому сценарию. Но как только такой момент наступает, и человек видит этот убыток в реальном выражении денег, а не процентов, он пугается.
Пожалуй, единственный совет как определить свою терпимость к риску, можно проверить на опять же бытовом уровне. Если вы, например, вошли в рисковый актив на 100 000 рублей, и вроде готовы потерять 10%, попробуйте просто так отдать эти 10 000 рублей, даже хотя бы своему знакомому. Если вам их жалко – скорее всего и убыток в 10% по этому инструменту вы не сможете адекватно вытерпеть. А это может привести к еще более страшным последствиям, импульсивности, в попытке отыграться. Кстати, исходя из статистики, быстрее всего как раз убивает трейдеров и инвесторов именно попытка отыграться.
Сюда же еще можно отнести и частое явление, как стадный инстинкт. Все лезут в крипту? Значит и мне надо! Все покупают Virgin Galactic – я тоже куплю. Не смотрите никогда на других. В 99% случае, когда толпа идёт что-то покупать, об нее закрываются крупные игроки. Ведь для того чтобы произошла сделка, вы покупаете, но кто-то ведь вам это продает.
Ну и еще в категорию рисков, естественно можно отнести кредитные плечи. Плечо в умелых руках – это очень сильный и важный инструмент. В руках неопытного инвестора – это бомба, которая убьет ваш депо буквально за пару часов.
Если еще в трейдинге грамотное использование плечей — это полезно, то в инвестициях плечи практически никто и никогда не использует. Исключения составляют редкие случаи, когда допустим актив сейчас подешевел, но у вас не хватает средств его прикупить. Вы покупаете его с плечом, зная, что образно через недельку – другую, вы или внесете средства, или поступят, например, купоны или дивиденды. Но даже в таком варианте займ как правило не превышает 10% от портфеля, а зачастую вообще и 1%. Ну а брокеры, напомню, дают до 3 плеча, т.е. 300%.
Ну и напоследок, торговля на эмоциях.
Тоже очень распространенная ошибка. Что-то сильно растёт – надо срочно купить! Не успею заработать! Забудьте о таких мыслях вообще. Именно так все и загружаются по самым верхам, а потом сидят в убытках, в надежде что актив отрастёт. Как в примере Virgin Galactic. Покупать надо тогда, когда абсолютная тишина, когда актив никому не нужен, все про него забыли. Тоже самое и в обратную сторону работает. Вышла какая-то негативная новость – надо срочно все продать. Нет. Оцените новость, подумайте, как она повлияет на компанию и т.д.
Могу привести пример одной из бумаг в портфеле у моего коллеги. При стандартном просмотре портфеля, заметили, что одна из бумаг начала проседать. Причем достаточно серьезно по меркам многих, около 5%. Посмотрели на чем падение – на отчёте компании. Открыли отчёт, да, действительно, отчёт оказался слабоватым у компании. Но, что же он сделал? Он не закрыл позицию. Он сказал, ну ладно, посмотрим, что компания покажет в следующем квартале. Т.е. понимаете его логику? Ему не важно, что сейчас в моменте с ней происходит. Да, заметили в компании некую проблему. Он посмотрит, как компания отчитается за следующий квартал, и уже исходя из тех данных будет принимать решение. Человек мыслит кварталами!
Но конечно, бывают и другие ситуации. Как например с санкциями на РУСАЛ в 2018 году. Тогда реагировать нужно было очень быстро, причем не только по РУСАЛу, тогда досталось всему рынку.
С уважением, Станислав Станишевский.
