Добрый день.
Сегодня поговорим про особенности и секреты позиционной торговли. Я расскажу о секретах, нюансах, доходности и все закрепим на живых примерах. Не переключайтесь, будет много полезной информации 🙂
Позиционный трейдинг
Позиционный трейдинг — это вид торговли при котором позиция удерживается длительно (несколько дней или недель) с переносом овернайт. Очень часто во многих источниках указано что это долгосрочный вид торговли, но здесь я не совсем согласен. Так или иначе, я считаю, что именно трейдинг, это все-таки удержание позиции до нескольких дней или недель. Ну максимум до 1-2 месяцев. Все что от 2-3 месяцев и более это уже ближе к инвестициям. Ну в реале практически нет трейдеров который столько высиживают в позиции. И чтобы делать какие-то долгосрочные сделки тут уже важно понимать не только технику, ну и проводить фундаментальный анализ, диверсифицироваться и тд.
А на основе технического анализа — это скальпинг и интрадей торговля, о ней мы говорили в прошлой лекции, вот ссылка. Либо как раз позиционный вид торговли, но для меня это либо вариант с удержанием позиции от 2 дней до 10. Иногда бывает до месяца, но намного реже. Входы при этом на м60. Хотя анализ также на дневках делаю. Под некоторые свои модели вхожу на дневках, но зачастую все же стараюсь войти более избирательно и чаще на м60 переключаюсь.
Дольше месяца в позиции практически никогда не сижу. И я считаю, что дольше 2 месяцев это уже не совсем трейдинг, там ближе к инвестированию. Некий вариант более активной портфельной торговли. То есть там чуть внимательнее уже нужно фундаменталл смотреть, макроданные понимать.
К позиционной торговли я отношу и свинг трейдинг. Хотя считается что это менее продолжительный вариант удержания позиции до 2-3 дней.
И я для себя еще четко подразделяю сделки. Либо я планирую в рамках дня, а если решил переносить, то чаще до 1-2 дней. Либо я изначально планирую сделку как более позиционную и подразделяю для себя на краткосрочный и среднесрочный вариант. В первом случае цель от 2 до 10 дней. Во втором до месяца, иногда чуть дольше. С точки зрения классического инвестирования краткосрок и среднесрок это более длительные периоды, но это моя личная классификация под свой трейдинг. Суть тут вот в чем. Если мы планируем позицию с более длительным удержанием, то нужно и предполагать, что стопы будут больше, мы будем пересиживать большие откаты, то есть тут немного другой уже подход по удержанию позиции. Поскольку как многие наверное понимают, любой тренд идет с откатами и коррекциями. И соответственно если цель еще более длительная по удержанию, то и тут свои нюансы. Но об этом мы чуть далее еще поговорим и на примерах закрепим и потренируемся.
На каких инструментах можно торговать позиционно?
В целом как и при активной торговли можно торговать любой инструмент или рынок. Акции, фьючерсы и даже крипту. Ну по фьючам только не забывать про экспирацию и учитывать это если планируется позиция с более длительным удержанием. Иногда имеет смысл сразу следующий контракт покупать. Кстати от шорта я чаще как раз либо внутри дня торгую, либо от 2 до 10 дней позу удерживаю. А вот все что дольше чаще уже от лонга.
В каких случаях можно использовать данный вид торговли?
Этот вариант торговли более комфортно может подойди для тех, кто работает и ее проще совмещать с другой деятельностью. Хотя, как я отмечал в прошлой лекции, даже активный вид торговли я прекрасно совмещал, в том числе вечерами отрабатывая некоторые сделки. Ну тут опять же кому как комфортнее. Все зависит от того насколько загруженная работа, насколько человек устает и вообще от психотипа. Кому-то не подходит слишком активный вариант торговли и психологически проще удерживать позицию дольше.
Ну и здесь как всегда также важна правильная выборка инструментов. Так или иначе это не инвестирование где времени уходит еще меньше, здесь все равно важно дождаться нужного сигнала на вход и не пропустить его. И поэтому периодически придется следить за рынком. Вечерами, либо открывая иногда терминал с телефона.
Доходность позиционной торговли
Как я отмечал в лекции про интрадей торговлю, она естественно способна генерировать бОльшую доходность. Интрадей торговля в смысле. Но опять же, я, когда выкладывал результаты своей торговли (раздел обо мне) 170 процентов за год (без плечей), туда входили все модели. И активный модели и позиционные и тд. Хотя на тот момент был еще отдельный позиционный счет. Поэтому позиции с более длительным удержанием преимущественно делал на отдельном счете. В любом случае с ростом капитала многие активные модели вы не сможете применять, поэтому атак или иначе сделки будут более позиционные и доходность будет снижаться.
Я считаю доходность в 50-60 процентов годовых это уже очень крутая доходность для позиционной торговли на крупный капитал, без использования плеч. Ну и на длительном интервале. На коротком, выводы некорректные будут. Пока на рынках жор и эйфория вполне можно было заскочить в тренд и даже новичку, который без стопов торгует, прокатиться на движении и показать большой процент по доходности. И крупным капиталом можно было влиться. Но все изменится когда рынок уйдет в пилу или будет падающий. При таком подходе можно слить. А те кто торгуют от стопа и соблюдают риски и дальше будут зарабатывать. Но только стопы естественно срезают доходность, но дают стабильность. Если конечно умеешь их правильно ставить.
Риски позиционной торговли
Здесь, собственно, как и для интрадей торговли, все индивидуально. Если не дружить с головой слиться можно при любом стиле торговли достаточно легко и успешно. Я считаю, если строго контролировать риски, то на любом стиле торговли или инструменте можно зарабатывать. Считается, например, что фьючерс инструмент более рискованный. Ну конечно, если опять же, риски не соблюдать. Там можно плечо больше взять. Но если этого не делать, что на акциях, что на фьючах можно соблюдать адекватные риски. И даже на опционах. Многие считают, что опционы прямо ужас ужас, нельзя там торговать. Но если делать все грамотно, то опционы ничем не опаснее фьючей или акций. Более того иногда даже безопаснее если все делать правильно. Тем более это крутой инструмент для хэджирования рисков.
Есть масса примеров, когда и на акциях прекрасно сливаются. Загрузившись с плечом и пытаясь пересидеть просадку.
Практика
Сразу отмечу такой момент, он будет важен потом для поиска точек входа. Это базовый принцип, который я думаю, многие понимают, но все же эту статью читают и начинающие, поэтому повторю.
Тренд всегда идет с несколькими фазами (скрин выше), то есть есть фаза накопления (боковик обозначен зелеными линиями) и фаза распределения, это уже непосредственно само движение. Тоесть по факту в накоплении (боковике) копится бензин, который потом по мере роста движения расходуется. Любой тренд всегда идет с такими боковиками, накоплениями и коррекциями. Чем сильнее движение и импульс, тем сильнее может быть коррекция. И в позиционной торговле важно ловить более крупные движения в отличии от интрадея, когда мы ловим локальный тренд, в рамках одного дня.
Допустим если в рамках дня и в скальпинге можно торговать и заскакивать в движения, когда инструмент уже показывает хороший рост, при этом возможно даже перегрет, либо если в рамках этого роста были небольшие накопления, то в рамках более позиционных сделок, крайне важно чтоб были хорошие длительные накопления, в идеале конечно от 8-10 дней. То есть потенциал при выходе из таких накоплений всегда больше. И если пробой будет не ложным, можно забрать хорошее движение.
Если пытаться заходить после выхода из небольших накопления, либо когда инструмент перегрет и показывает много дней роста, (если рассматривать вариант на лонг) то можно наделать много ошибок. От короткого стопа зайти не получится и тд.
При этом всегда смотрим общую динамику. Если актив находится в затяжной длительной пиле несколько месяцев, непонятны уровни, и нет никакой тенденции и тренда, то нет смысла его торговать. Торговать нужно всегда только то что понятно. А при этом, если есть хороший долгосрочный тренд (допустим более года), либо среднесрочный 3-4 месяца и тд, то это всегда более интересный вариант для отработки.
Еще больше практики и примеров смотрите на видео ниже с 8 минуты. Не забывайте также подписываться на мои соц. сети (кнопки сбоку), там очень много полезной информации.
С уважением, Станислав Станишевский.
