Всем привет!
В сегодняшней статье я коротко расскажу о фундаментальном и техническом анализе и дам рекомендации, исходя из своего опыта, в каких случаях стоит применять тот или иной подход. Итак, начнем.
Технический и фундаментальный анализ (рынка акций, ммвб)
Технический анализ (теханализ) — простыми словами, это совокупность методов или инструментов для прогнозирования цены в будущем на основе некоторых закономерностей цены в прошлом. Вся суть теханализа заключается в поиске закономерностей, которые позволят определить лучший момент для входа в позицию и заработать 🙂 Это могут быть различные паттерны, уровни поддержки/сопротивления, различные фигуры, индикаторы и тд. Тема это достаточно обширная и рассказывать о ней можно долго. В отдельной своей статье я еще вернусь к ней. Теперь что касается фундаментального анализа.
Фундаментальный анализ применяется для исследования экономического состояния интересующей нас компании или отдельной отрасли. Другими словами, главная цель данного анализа это оценка инвестиционной привлекательности компании. То есть, данный вид анализа позволяет понять, недооценены или переоценены в текущий момент акции той или иной компании и сделать выводы, нужно ли включать данные активы в наш долгосрочный инвестпортфель.
Когда применять тот или иной тип анализа?
Технический анализ можно применять абсолютно при любом стиле торговле. Разница лишь в том, что в некотором стиле этот вид анализа может являться единственным, а в некотором он может являться дополнением к фундаментальному анализу. Например, когда я скальпирую, торгую интрадей или в краткосрок, фундаментал я не учитываю. Всем мои точки входа основываются строго на техническом анализе. При торговле в среднесрок основным методом также будет являться технический анализ. Но в данном случае уже можно учитывать фундаментальные показатели. Так как при среднесрочной торговле цель ведения позиции может быть до 3 месяцев.
Приведу небольшой пример. Мы нашли на рынке интересную акцию, с точки зрения каких либо новостных и фундаментальных факторов. Мы понимаем, что к этой бумаге есть сильный интерес со стороны других участников и крупных игроков. Причин этому может быть масса. Например, покупка данной компании другой более крупной. При этом, мы также понимаем, что справедливая цена данной бумаги может быть намного выше. И с точки зрения фундаментального анализа нам интересна данная бумага. Далее в торговлю вступает техника. Нам необходимо найти точку входа с максимально коротким стопом. Например, возле сильного ключевого уровня. Так как бездумная покупка на сильном росте без коррекции может принести не тот результат, который хотелось бы. Это один из примеров использования двух типов анализа одновременно.
Теперь что касается долгосрочной торговли (инвестирования). Здесь срок удержания бумаги может быть как год так и 10-20 лет. В данном подходе основополагающим фактором для покупки бумаги будет фундаментальный анализ компании. Оценка финансового положения компании, общее экономической состояние или поиск недооцененных компаний. Но лично я при формировании долгосрочного инвестиционного портфеля учитываю не только фундаментальные показатели компании, но также и технические. Например, у меня есть интерес к какой-то компании с точки зрения фундаментальных показателей. Я буду покупать акции такой компании не сразу, а когда она будет находиться на нужных мне уровнях. Таймфрейм для анализа я использую не ниже недельного. Рассмотрю для примера акции компании Газпром.
Даже если я вижу потенциал в данной компании и планирую покупать ее на срок 5 и более лет, я никогда не буду совершать бездумную покупку с текущих уровней. Я дождусь приемлемой для меня цены. Например, подход к нижней границе диапазона или локальному минимуму. По крайне мере это мой подход к долгосрочному инвестированию. Стилей и подходов существует очень много и все они будут зависеть от инвестиционных целей конкретного человека. Поэтому, прежде чем инвестировать в долгосрок необходимо изучить соответствующую литературу и составить свой инвестиционный план, исходя из ваших целей и задач. К этой теме я еще обязательно вернусь и расскажу некоторые моменты своего подхода к долгосрочному инвестированию в акции.
На этом буду заканчивать. Надеюсь данная статья окажется для вас полезной. Подписывайтесь на новости сайта и в группу вк, чтобы быть в курсе всех новостей. Всем профита. Пока!
С уважением, Станислав Станишевский.
