Доброго времени суток начинающие трейдера!
Сегодня речь пойдет про гарантийное обеспечение на срочном рынке фортс. О том, что это такое и где его смотреть. В первую очередь, нужно понимать, что фьючерс-это не товар в магазине. Если в магазине вы увидели ценник на яблоко в 100 рублей, то вы и заплатите 100 рублей. Есть вариант, конечно, украсть яблоко 🙂 , но с фьючерсом это сделать будет сложнее. На нем все немного по-другому. Например, если цена на Индекс RTS на данный момент 90 000, то это не значит, что вы заплатите данную сумму за один фьючерсный контракт. Для этого и существует такое понятие как «Гарантийное обеспечение (ГО)».
Гарантийное обеспечение (ГО)
Гарантийное обеспечение (ГО) – это определенная сумма денег, которую трейдер должен внести в качестве залога, для того, чтобы осуществить куплю/продажу фьючерсного контракта. При этом ГО будет одинаковым как для покупки актива, так и для продажи. Это является гарантом для биржи о том, что обе стороны исполнят свои обязательства. По-другому его еще называют депозитной маржей. Так что если где-то увидите это название, знайте, это гарантийное обеспечение.
ГО резервируется при заключении сделки и до ее исполнения. То есть пока ваша позиция не будет закрыта. На каждый фьючерсный контракт биржа устанавливает ГО, которое может периодически меняться. Связано это вот с чем.
Изменение гарантийного обеспечения
ГО может меняться в зависимости от волатильности рынка. То есть, когда рыночные условия становятся более рискованными, гарантийное обеспечение повышается. Когда волатильность падает, то наоборот, понижается. В принципе, аналогично со страховкой. Цена которой повысится, если риск страхового случая возрастет.
С помощью ГО можно посчитать, какая сумма на счете необходима для того, чтоб открыть позицию по тому или иному инструменту. Об этом речь пойдет в следующей статье. А теперь попробуем разобраться с тем, где же его посмотреть.
Где смотреть ГО?
ГО на срочном рынке можно посмотреть как на сайте российской биржи ММВБ-РТС, так и в торговом терминале QUIK в таблице фьючерсов (более подробно о настройке таблицы смотрите в видео под статьей).
На момент написания статьи на 17.05.16, гарантийное обеспечение фьючерса на Индекс RTS составляло 13 950,27. Это видно из данной таблички. Например, если вы захотите приобрести 2 фьючерсных контракта, то брокер зарезервирует на вашем счете сумму в 27 900.54 Об этом не нужно забывать, рассчитывая объем для входа в позицию.
На этом буду заканчивать. В следующей статье я расскажу о том, как рассчитать максимальное количество контрактов для входа в позицию.
Всем профита. Пока!
С уважением, Станислав Станишевский.
Приветствую.
Так как я новичок в этом деле немного не понятно следующее, допустим я вошел в сделку будь то покупка или продажа — одним контрактом при этом у меня заблочили ГО.
Так вот если я уйду в минус, типа забыл поставить стоп ну или по другим причинам, получается у меня это ГО пишут со счета или спишут какую то другую сумму из данного ГО?
Не совсем понимаю какую сумму тогда списывают раз ГО после совершения сделки в минус возвращают.
+ к предыдущему комменту — я как понимаю в стакане есть цена допустим я зашел в покупку по цене 94700р тут бац и цена не в мою сторону пошла и достигла отметки 94500 и я закрываю сделку. в итоге у меня -200р.
Эти 200р. у меня списываются с ГО, которые заблочили? и допустим ГО было 14500 и на счету меня было 14500р. — 200р =14300р. И чтобы дальше войти в сделку мне нужно эти 200р докинуть получается?
Приветствую. Объясню на примере. Если, скажем, ГО на инструменте 14 500, то для того что бы открыть позицию сумма на счете должна быть больше. Если сумма меньше, то позицию вам открыть не дадут. Также, если заходить под все ГО и допустить просадку, то брокер принудительно будет закрывать некоторую часть объема, чтоб не выйти за рамки ГО. То есть, если ГО 14 500, а сумма на счете у вас 15 000, то при достижении 14 500 (если не учитывать погрешность, связанную с ценой входа) брокер прикроет часть позиции. Поэтому никогда не нужно открывать позицию максимально возможным объемом. И риск на сделку рассчитывать изначально.
Скажите пожалуйста, каким тогда объемом открывать позицию? Сколько оставлять на «подушку безопасности» ? (если например на счету 200 000, а ГО 14 500). Заранее спасибо.
Объем необходимо высчитывать исходя из стопа. Чтобы в случае небольшого движения не в нашу сторону брокер не начал принудительно крыть позицию. Но лично я никогда не захожу в позицию объемом близким к максимальному. Да и риск в таком случае на сделку будет явно больше 1 %. Допустим, если на такой сумме и ГО мы можем открыть позицию 13 контрактами, то с коротким стопом я не рекомендую превышать объем в 11 контрактов, примерно так.
Прибыль или убыток от текущей позиции называется вариационная маржа. После закрытия сделки она превышается в прибыль или убыток счета. ГО устанавливается биржей. И является, по сути, гарантийным обеспечением сделки. То есть вместо 100 000 за контракт, вы его берете за 10, к примеру. А полная сумма нужна будет только в момент рассветов по контратаку (ЕСЛИ ВЫ НА НИХ ВЫЙДЕТЕ). Но брокеру и бирже надо знать, что Вы способны погостить контракт. Вот и шлют Вам письма, если вариационная маржа уменьшает Ваш капитал ниже обеспечения ГО.