Доброго времени суток. Сегодня поговорим про такое явление как проскальзывание ордера (slippage) о том, почему оно возникает и про то, как правильно его выставлять в терминале QUIK. Перед тем как перейти к разбору этих вопросов, раскрою значение этого понятия.

Что такое проскальзывание ордера (slippage)?

Проскальзывание ордера (на англ. slippage) — это исполнение ордера по цене отличной от цены, указанной вами при установке ордера.

Что такое проскальзывание ?

Например, мы поставили стоп-лосс по цене 9 300, а исполнился он по цене 9 290. Эта разница и будет называться проскальзыванием. Проскальзывание может быть положительным, то есть по более выгодной цене для нас. Это случается на ордерах типа «тейк-профит» и крайне редко на ордерах типа «стоп-лосс». В основном ордера исполняются как в примере выше, по не выгодной для нас цене. Ничего страшного в этом нет. Об этом чуть ниже.

Проскальзывание — хорошо или плохо?

Проскальзывание ордеров (slippage).Многие начинающие трейдера думают, что проскальзывание — это плохо и так не должно быть. Что их брокер хитрит и в чем то их обманывает. Очень часто можно прочитать на форумах как новички пытаются найти брокера, который исполняет ордера без проскальзывания. Так вот, такого не бывает.

Наличие проскальзывания — это хорошо, потому что присутствует признак реальности рынка. Это подтверждает, что вы действительно торгуете на межбанке. Псевдоброкерские компании, которые обещают исполнять «стоповые» ордера клиентов по ценам, указанным в их ордерах, наверняка являются «кухней» и не выводят сделки клиентов на рынок, так как если брокер выводит сделки на рынок и при этом гарантирует отсутствие проскальзывания, то это означает, что он берет на себя убыток, равный разнице между ценой, по которой он исполнит ордер клиенту и ценой, которая реально будет на рынке в момент исполнения данного ордера. По этим причинам ни один настоящий финансовый институт не даст вам гарантий отсутствия проскальзывания. Поэтому, проскальзывание на бирже вполне нормальное явление.

Slippage -причины

Основные причины возникновения проскальзывания ордеров (slippage) это:

  • В следствии высокой «волатильности» рынка. Это значит что изменение цены на рынке происходит с такой скоростью, что новый ордер не успевает открыться по цене заявки. Очень часто такое случается при выходе важных экономических новостей. Кстати перед новостями позицию открывать не рекомендую, так как при сильном скачке цены не в нашу сторону, ордер скорее всего вообще не сработает. Об этом я писал в статье «торговля на экономических новостях«. Также проскальзывание может случиться после гэпа (разрыва цены). Это ситуация когда закрытие предыдущей торговой сессии не совпадает с ценой открытия следующего торгового дня. Так что необходимо очень аккуратно относиться к переносу позиции на следующий день, особенно если вы торгуете внутри дня с короткими стопами.
  • Низкая ликвидность на инструменте. На таких инструментах очень часто возникают сильные проскальзывания, особенно при заходе в позицию под высокий объем. Так что необходимо грамотно подходить к отбору инструментов для торговли.
  • Технические проблемы. Сюда можно отнести сетевые задержки между вашим торговым терминалом и сервером. Различные сбои у брокера, либо у самой биржи, которые иногда случаются.

В общем необходимо смириться со всем этим и не забывать про выставление проскальзывания в терминале.

Выставляем проскальзывание в квике

Выставление проскальзывания в quikНеобходимо всегда выставлять проскальзывание. Не нужно жадничать, выставляйте проскальзывание для стоп ордера побольше, чтоб в случае сильного скачка цены на рынке, сделка закрылась в любом случае. Иначе ваш ордер просто может не сработать и хорошего в этом мало. А теперь пару слов о том, как его выставить в терминале QUIK.

В графу «стоп-лимит, если цена <=» ставим ту цену по которой хотим закрыть позицию. В графу «цена» ставим цену выше рыночной (при покупке), ниже (при продаже). Это разница в цене и будет называться проскальзыванием. Все очень просто :-) . Более подробно о вводе заявок в QUIK, можно прочитать в статье «торговый терминал QUIK. Быстрая настройка«. Также хочу отметить, что какую бы разницу вы здесь не поставили, позиция в любом случае будет закрыта по самой выгодной цене, по которой брокер успеет ее закрыть. Так что никогда не забывайте выставлять проскальзывание ордера и всегда кройте убыточную позицию. Всем успехов.

С уважением, Станислав Станишевский.

PS. Более подробно о выставлении проскальзывания в терминале QUIK смотрите в видео.