Всем доброго времени суток!
Сегодня затрону тему долгосрочного инвестирования в акции. Но для начала коротко о том, чем же все-таки отличается инвестирование от трейдинга. Разница между инвестором и трейдером немного размыта. Но ключевые отличия существуют. Трейдер это спекулянт, который пытается извлечь прибыль от рынка, используя технический анализ. В некоторых случаях может учитывать и фундаментальные показатели. Время удержания позиции может быть от нескольких секунд до нескольких недель, а иногда и месяцев, при среднесрочной торговле. Инвестор чаще всего полагается на фундаментальный анализ, но в некоторых случаях может использовать и технический. Но он является скорее как дополнение к фундаментальному. Время удержания позиции обычно от года и бессрочно.
И стоит понять следующее ключевое отличие. Трейдинг позволяет вам генерировать большую доходность и вполне может являться единственным источником дохода и работой, которая приносит вам деньги. А для того чтобы инвестировать у вас обязательно должен быть сторонний источник дохода, чтобы было возможно часть денег стабильно вкладывать в акции. Инвестирование не способно приносить такую доходность как трейдинг. Но при грамотном подходе инвестирование вполне может обеспечивать вам безбедную старость и хороший пассивный доход. Но для этого нужно время. Большинство людей не до конца понимает сути инвестиций в акции. Об этом сейчас и пойдет речь.
Суть инвестирования в акции и стратегии
Всегда нужно понимать, что покупая акцию, вы инвестируете в бизнес. Поэтому в первую очередь вы должны оценить этот бизнес и понимать во что вы вкладываете деньги. Перед покупкой акции вы как минимум должны задать себе вопрос, купил бы я эту компанию целиком? То есть вы должны понимать этот бизнес, как он работает и как он устроен, вы должны оценить менеджмент компании и тд. При этом нужно учесть тот факт, что если вы нашли хорошую компанию это совершенно не значит что ее акции будут расти. Причин этому может быть масса. Рыночная цена акций вполне может оказаться сильно завышенной и бумага может быть перекуплена. Например, купили бы вы автомойку стоимостью в 50 миллионов рублей при ее годовой прибыли в пол миллиона рублей? Коэффициент P/E (цена/прибыль) такой компании равен 100. То есть время через которое окупится ваша инвестиция — 100 лет. Поэтому для того чтобы принять решение о покупке акции вы должны все взвесить и оценить справедливую стоимость компании. Ведь можно купить акции отличной компании, но если вы сильно переплатите за них, то потеряете деньги.
Подходов и стратегий по инвестированию в акции много. Есть стратегии по покупке акций после дивидендной отсечки. Также можно искать недооцененные и переоцененные компании. Есть более консервативный подход с покупкой дивидендных акций 1 эшелона. Обычно при таком подходе большую часть портфеля составляют такие бумаги. Лично я придерживаюсь консервативного подхода. У меня в портфеле 80 % акций 1 эшелона и только 20 % других эшелонов. При этом я никогда не покупаю высоко рисковые и шлаковые бумаги. Цель по удержанию позиций у меня от 3 лет и бессрочно. От хороших акций я избавляться не планирую. Но при этом я закладываю определенные риски на просадку. Если что-то пойдет не так я могу избавиться от акций некоторых компаний. Балансировку портфеля провожу раз в квартал. Для диверсификации рисков равномерно распределяю бумаги по секторам. На данный момент в портфеле 14 бумаг. В среднем планирую держать от 13 до 15 бумаг. При формировании портфеля использую как фундаментальные факторы, так и технический анализ. Об этом я рассказывал в этой статье. В следующих своих статьях я еще обязательно вернусь к теме инвестиций и более подробно обо всем расскажу.
На этом буду заканчивать, подписывайтесь на новости сайта и в группы в соц.сетях. Всем пока.
С уважением, Станислав Станишевский.
